貿(mào)易戰(zhàn)對(duì)貨運(yùn)，鐵路和航運(yùn)的關(guān)稅影響-貿(mào)易戰(zhàn)
?物流新聞 ????|???? ?2019-07-01 18:17
上升。然而，即使在最佳情況下，貿(mào)易沖突的后果也會(huì)持續(xù)存在。
為了更好地了解海運(yùn)，貨運(yùn)和鐵路運(yùn)輸模式的關(guān)稅影響，F(xiàn)reightWaves采訪了Paul Bingham，被認(rèn)為是美國(guó)領(lǐng)先的運(yùn)輸經(jīng)濟(jì)學(xué)家之一。
Bingham此前曾在Global Insight，CDM Smith和經(jīng)濟(jì)發(fā)展研究小組擔(dān)任過(guò)職務(wù)。他目前是IHS Markit運(yùn)輸咨詢總監(jiān)。
以下是特朗普 - 習(xí)近平會(huì)議之前6月27日進(jìn)行的訪談的編輯版本：
FW：就主要集裝箱運(yùn)輸效果而言，我們現(xiàn)在處于第二輪，或者至少是第二輪。第一輪是2018年9月從中國(guó)進(jìn)口2000億美元的10％美國(guó)關(guān)稅，原定于1月1日上調(diào)到25％，而那一天是5月10日。1月份增加的初步通知刺激了美國(guó)進(jìn)口商推進(jìn)貨運(yùn)，我們?cè)?018年下半年出現(xiàn)了大幅飆升。第二輪，我們對(duì)另外3000億美元的中國(guó)商品征收關(guān)稅威脅。所有這些如何影響運(yùn)輸部門？
賓厄姆：“具有諷刺意味的是，2018年發(fā)生的事情是，關(guān)稅對(duì)貨運(yùn)業(yè)起到了外部刺激作用，因?yàn)樗岢隽?019年的一些貨運(yùn)動(dòng)向?？ㄜ囘\(yùn)輸費(fèi)率更高，運(yùn)力更緊，數(shù)量更大，公司在2018年賺的錢超過(guò)了沒(méi)有任何貿(mào)易威脅的情況。
“在2019年，我們得到了回報(bào)。利率并非如此，需求增長(zhǎng)不存在，不僅僅是卡車運(yùn)輸，還有鐵路運(yùn)輸，而不僅僅是多式聯(lián)運(yùn)，還包括糧食和大豆運(yùn)輸。2019年的實(shí)際影響從2018年開始揮之不去。“
FW：為什么五月會(huì)這么糟糕？那個(gè)月的貨運(yùn)活動(dòng)大幅下挫。
賓厄姆：“對(duì)于五月的故事，我認(rèn)為部分原因是現(xiàn)有類別的關(guān)稅從10％上升到25％。如果你已經(jīng)以10％的價(jià)格購(gòu)買商品，那么你不會(huì)以25％的價(jià)格購(gòu)買更多商品。這再次證明那些能夠在2018年加速出貨的公司是正確的。
“將關(guān)稅提高到25％也可能會(huì)減緩2019年的預(yù)購(gòu)訂單，因?yàn)榧词谷嗣駧臶中國(guó)的官方貨幣]的下跌抵消了額外的15％，你仍然會(huì)看到進(jìn)口價(jià)格上漲，你會(huì)期望一些需求彈性，這將減少需求，這意味著不會(huì)保證相同的進(jìn)口數(shù)量。“
FW：但是，5月初新的威脅要對(duì)另外3000億美元的商品征收關(guān)稅呢？難道這不會(huì)引起與2018年下半年相同的反應(yīng)，進(jìn)口商再次推動(dòng)銷量增長(zhǎng)嗎？是否有一些事情正在發(fā)生，是否在5月看到這種影響還為時(shí)尚早？
賓厄姆：“我認(rèn)為其中有一些，鑒于生產(chǎn)商品并將其運(yùn)送到入境口岸所需的時(shí)間，其中一些尚未出現(xiàn)在數(shù)據(jù)中。”
FW：您是否也認(rèn)為2018年下半年早些時(shí)候推出的一些商品實(shí)際上是在面臨新的關(guān)稅威脅的3000億美元批次中，但當(dāng)時(shí)沒(méi)有？換句話說(shuō)，那些進(jìn)口商是否認(rèn)為對(duì)所有事物都構(gòu)成了威脅，然后提前將所有事情都提前了，而不僅僅是面臨關(guān)稅增加的2000億美元商品從10％增加到25％？
賓厄姆：“是的，我認(rèn)為顯然有人說(shuō)，'現(xiàn)在有風(fēng)險(xiǎn)。在2018年期間實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)的庫(kù)存成本是多少？我們不知道這將如何發(fā)揮作用。至少我們已經(jīng)對(duì)2019年對(duì)我們進(jìn)口的潛在威脅進(jìn)行了對(duì)沖。
“去年，[特朗普]政府致電一場(chǎng)結(jié)束游戲，對(duì)所有來(lái)自中國(guó)的內(nèi)容征收關(guān)稅，人們（甚至那些不在初始關(guān)稅清單上的人）有理由對(duì)時(shí)機(jī)不確定。想想墨西哥發(fā)生的事情，關(guān)于10天后關(guān)稅的推文。如果根據(jù)[關(guān)稅執(zhí)行]第232條國(guó)家安全類別進(jìn)行關(guān)稅，則不一定具有相同的提前期?？紤]到鋼鐵和鋁的關(guān)稅，這是一個(gè)可信的威脅。如果您可以將第232條申請(qǐng)加拿大鋼鐵，您當(dāng)然可以將其應(yīng)用于中國(guó)的任何地方。“
FW：考慮到所有這些，您是否認(rèn)為我們不可能在2019年看到同樣水平的關(guān)稅誘導(dǎo)進(jìn)口？
賓漢姆：“在額外關(guān)稅方面收益遞減，對(duì)進(jìn)口量和提前搬運(yùn)貨物產(chǎn)生額外的刺激影響。在某些階段，你加速或阻礙了貿(mào)易，以至于進(jìn)一步提高關(guān)稅不會(huì)產(chǎn)生很大的影響。您已經(jīng)加速了部分進(jìn)口或轉(zhuǎn)移了其他地方的采購(gòu)。
“今年，我將描述2018年的回聲（而不是重復(fù)）會(huì)發(fā)生什么。有些個(gè)別托運(yùn)人正在模仿去年的行為，但你不會(huì)看到這么多。你得到的任何剩余刺激都必須與2018年你所提出的回報(bào) - 宿醉 - 進(jìn)行權(quán)衡。因此，在凈額基礎(chǔ)上，它應(yīng)該更少。“
FW：我們來(lái)談?wù)劜少?gòu)目的地的變化。關(guān)稅的后果不僅是加速貨物運(yùn)輸，而且還將采購(gòu)變更為中國(guó)以外的地方。你在這方面看到了什么？
賓厄姆：“公司肯定在探索不斷變化的供應(yīng)來(lái)源。他們說(shuō)，“好吧，我們可以成為目標(biāo)，所以讓我們開始關(guān)注越南或其他地方。” 他們不會(huì)等到2019年 - 他們將在去年開始尋找替代品的過(guò)程。
“毫無(wú)疑問(wèn)，零售商甚至制造商正試圖通過(guò)實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈多元化來(lái)降低供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)。我認(rèn)為一些大型零售商的特點(diǎn)是能夠做到這一點(diǎn)。
“但已經(jīng)存在的壓力與越南和孟加拉國(guó)等地的采購(gòu)關(guān)稅無(wú)關(guān)，因?yàn)橄鄬?duì)于東南亞國(guó)家，中國(guó)已經(jīng)成為一個(gè)更昂貴的制造地。如果我們沒(méi)有貿(mào)易戰(zhàn)，那就好不是所有東西都會(huì)在中國(guó)生產(chǎn)。這些決定已經(jīng)在進(jìn)行中。鞋類和服裝制造業(yè)已經(jīng)逃離。
“但同樣一些進(jìn)口產(chǎn)品在去年向前推進(jìn)以超越關(guān)稅，貿(mào)易戰(zhàn)加速了其他國(guó)家的生產(chǎn)轉(zhuǎn)移。公司可能已經(jīng)進(jìn)行了選址和供應(yīng)商鑒定，并且認(rèn)為他們將在中國(guó)工廠運(yùn)營(yíng)兩年，他們說(shuō)，“好吧，我們不能等待兩年。我們必須在一年內(nèi)換班，否則我們很快就能做到。'“
FW：采購(gòu)是從中國(guó)轉(zhuǎn)移到主要是東南亞，還是更多的“近距離”，其中一些進(jìn)入墨西哥和中美洲？如果是這樣，那將影響海運(yùn)，因?yàn)槠渌麃喼拶Y源與中國(guó)的船舶需求大致相同，但如果它轉(zhuǎn)移到美洲則要少得多。
賓厄姆：“肯定會(huì)有一些近乎無(wú)知的事情。我想說(shuō)一些電子和汽車零部件供應(yīng)商已經(jīng)考慮轉(zhuǎn)向墨西哥。人們也在關(guān)注厄瓜多爾甚至加勒比地區(qū)，盡管我沒(méi)有看到鞋類和服裝從東南亞遷出，除了一些高勞動(dòng)力服裝可能會(huì)轉(zhuǎn)移到一些非洲國(guó)家與美國(guó)的貿(mào)易倡議
“支持中國(guó)的論據(jù)之一曾經(jīng)是關(guān)于[海運(yùn)]運(yùn)輸 - 有更多的直接服務(wù)和更高頻率和種類的集裝箱服務(wù)，如果您從其他一些國(guó)家運(yùn)出，您可能面臨轉(zhuǎn)運(yùn)問(wèn)題或更高由于競(jìng)爭(zhēng)減少導(dǎo)致的費(fèi)率。但現(xiàn)在，集裝箱貿(mào)易已經(jīng)增長(zhǎng)，你會(huì)看到更多來(lái)自越南等地的直接服務(wù)以及來(lái)自中美洲和南美洲的更多南北貿(mào)易，以及支持中國(guó)的整個(gè)航運(yùn)爭(zhēng)論正在消失。
FW：您剛才提到了將生產(chǎn)從中國(guó)轉(zhuǎn)移到墨西哥的想法。鑒于最近對(duì)墨西哥的關(guān)稅威脅，對(duì)此的思考必定已經(jīng)改變，對(duì)嗎？
賓漢姆：“美國(guó)大陸公司（北美自由貿(mào)易協(xié)定的新版本）獲得同意后，人們真的把墨西哥視為一個(gè)安全港區(qū)。搬到那里是一件很容易的事 - 直到上個(gè)月墨西哥關(guān)稅提案出現(xiàn)之前發(fā)生的事情。如果與墨西哥的交易沒(méi)有完成，將不僅會(huì)對(duì)一些現(xiàn)有的大型供應(yīng)鏈產(chǎn)生直接影響 - 特別是在汽車行業(yè) - 它還可能抑制進(jìn)一步的直接投資并減少制造業(yè)向墨西哥的轉(zhuǎn)移。會(huì)有冷腳。“
FW：正如我們所說(shuō)，人們對(duì)美中貿(mào)易協(xié)議持樂(lè)觀態(tài)度，最終將解決關(guān)稅問(wèn)題。在最好的情況下，這是否會(huì)導(dǎo)致貨運(yùn)量激增？
賓厄姆：“我認(rèn)為美國(guó)大陸公司的教訓(xùn)是，即使宣布與中國(guó)達(dá)成一項(xiàng)重大的全面協(xié)議，很多惡魔也將在細(xì)節(jié)中，而且還取決于人們是否有信心這筆交易會(huì)堅(jiān)持下去。人們可能會(huì)擔(dān)心，在交易六個(gè)月后，政府可能有不同的理由對(duì)中國(guó)征收關(guān)稅，可能與貿(mào)易無(wú)關(guān)。也許是因?yàn)槟虾０l(fā)生了一些事情 - 誰(shuí)知道 - 所以我認(rèn)為即使交易宣布也會(huì)有懷疑態(tài)度。
“但我也認(rèn)為某些子市場(chǎng)的反應(yīng)非常強(qiáng)烈。我敢肯定，農(nóng)產(chǎn)品市場(chǎng)會(huì)做出積極的反應(yīng)，因?yàn)檫@可能是政府所尋求的重點(diǎn)，這也可能帶來(lái)一些農(nóng)場(chǎng)設(shè)備的銷售。而且我認(rèn)為由于向中國(guó)出售更多液化天然氣和原油的可能性，美國(guó)能源出口業(yè)務(wù)的反應(yīng)將非常有利，因此可能會(huì)有更多的鉆探活動(dòng)投資。
FW：即便如此，美國(guó)永遠(yuǎn)不會(huì)回到高度集中的中國(guó)進(jìn)口采購(gòu)，是嗎？這是外賣嗎？
賓厄姆：“是的，我認(rèn)為許多公司強(qiáng)烈支持的最普遍的教訓(xùn)是，'我們?cè)僖膊粫?huì)回到單一來(lái)源的供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)，我們對(duì)雙邊貿(mào)易關(guān)系如此感興趣，它可以讓我們風(fēng)險(xiǎn)。' 我不認(rèn)為它會(huì)回歸到“讓我們集中注意力，并且因?yàn)橐?guī)模經(jīng)濟(jì)和航運(yùn)服務(wù)而把所有東西都放在中國(guó)”的想法。
“采購(gòu)戰(zhàn)略的全球多元化已經(jīng)有了更大的發(fā)展。在采購(gòu)供應(yīng)方面，它更加異質(zhì)。公司將繼續(xù)實(shí)現(xiàn)供應(yīng)多元化，即使由于沒(méi)有從相同的規(guī)模經(jīng)濟(jì)中受益而導(dǎo)致成本上升。這就像保險(xiǎn)單。這是公司愿意承擔(dān)的價(jià)格，因此他們不會(huì)面臨與這些貿(mào)易戰(zhàn)相同的風(fēng)險(xiǎn)。“
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