8月14日深夜，中國船舶披露了調(diào)整后的重組方案，公司擬作價366億元收購中船集團核心軍民船資產(chǎn)。根據(jù)重組方案，包括發(fā)行股份購買資產(chǎn)及非公開發(fā)行股份募集配套資金兩部分。其中，中國船舶擬向中船集團等交易對方購買江南造船100%股權、外高橋造船36.2717%股權、中船澄西21.4598%股權、廣船國際23.5786%股權、黃埔文沖30.9836%股權以及廣船國際27.4214%股權，合計作價366億元。

　　在發(fā)行股份購買資產(chǎn)的同時，中國船舶擬向不超過10名特定投資者非公開發(fā)行股票募集配套資金。

　　此次交易完成后，江南造船、外高橋造船、中船澄西將成為中國船舶的全資子公司，廣船國際和黃埔文沖將分別成為其控股子公司和參股子公司。中國船舶新增軍用船舶造修相關業(yè)務，行業(yè)地位進一步鞏固，隨著船舶行業(yè)未來回暖、公司業(yè)務協(xié)同能力進一步加強，盈利能力及抗周期性風險能力將得到有效提升。

　　受此消息影響，中國船舶、中船防務8月15日復牌后漲停。

　　做強做優(yōu)船海產(chǎn)業(yè) 打造中船集團旗下船舶海產(chǎn)業(yè)領先平臺

　　據(jù)了解，中船集團是在原中國船舶工業(yè)總公司所屬部門企事業(yè)單位基礎上組建的中央直屬特大型國有企業(yè)，由國務院國資委直接管理。中船集團是我國船舶修造行業(yè)領航者，綜合實力位居全球造船行業(yè)前列。

　　中國船舶作為中船集團下屬上市公司，一直致力于推進建設中船集團旗下船舶海工業(yè)務上市平臺，通過此次重大資產(chǎn)重組，將中船集團旗下核心的軍民船業(yè)務整合進入中國船舶，進一步強化中國船舶作為船海業(yè)務上市平臺的定位，發(fā)揮船海業(yè)務的協(xié)同效應，推動船海產(chǎn)業(yè)做強做優(yōu)，提升和發(fā)展中船集團的核心優(yōu)勢。

　　另外，此次重組擬注入的標的公司江南造船、黃埔文沖和廣船國際在軍、民船舶造修領域具有較強的核心競爭優(yōu)勢和行業(yè)地位，有利于完善中國船舶造修船板塊布局、鞏固業(yè)務競爭優(yōu)勢、提升公司資產(chǎn)規(guī)模。根據(jù)公告資料，此次重組完成后，中國船舶將進一步豐富和拓展船舶海工業(yè)務類型，全面提升公司資產(chǎn)規(guī)模和綜合競爭力，推動公司做大做強做優(yōu)，實現(xiàn)公司全體股東的共贏。

　　戰(zhàn)略性重組提升平臺價值 南北船合并未來可期

　　值得一提的是，中船集團作為我國船舶工業(yè)的龍頭企業(yè)之一，其下屬公司中包含一批中國行業(yè)領先的骨干海洋裝備造修企業(yè)、總體研究設計院所、高端動力設備制造企業(yè)、先進電子信息技術企業(yè)，以及成套物流、國際貿(mào)易、金融服務、工程總包、高端咨詢等生產(chǎn)性現(xiàn)代服務業(yè)企業(yè)，形成了多品種、多檔次的產(chǎn)品系列。此次重組前，中國船舶與中船集團下屬中船防務、江南造船、滬東中華在超大型油船（VLCC）、集裝箱船、散貨船等產(chǎn)品方面存在一定同業(yè)競爭。

　　通過此次資本運作，中國船舶將持有江南造船100%股權、廣船國際控股權，從而解決了部分中國船舶與中船集團及其下屬子公司的同業(yè)競爭。中船集團將江南造船、廣船國際等主要船舶造修資產(chǎn)注入中國船舶，原有中國船舶與中船防務在超大型油船（VLCC）等船型的同業(yè)競爭將得以消除。此次交易完成后，中國船舶產(chǎn)品業(yè)務范圍進一步拓展，船海業(yè)務的協(xié)同效應進一步加強。

　　有不愿具名的分析師向記者表示，此次中國船舶的重大資產(chǎn)重組方案調(diào)整超出市場預期，當前正處于南北船集團戰(zhàn)略性重組階段，合并熱潮持續(xù)升溫，疊加旗下上市公司資產(chǎn)重組的推進，資產(chǎn)整合的加速推進勢必帶來后續(xù)資產(chǎn)重新估值的機會。

　　他認為，戰(zhàn)略性重組后的船舶集團，不僅是從資產(chǎn)的體量來看，還是從業(yè)務范圍來看，都會發(fā)揮更大的平臺作用。此次方案的優(yōu)化調(diào)整，在能夠加速完成現(xiàn)在市場化債轉股項目和核心軍工資產(chǎn)國內(nèi)第一軍船企業(yè)江南造船注入的同時，為兩船合并后的資本運作奠定可期基礎。