一、互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融發(fā)展優(yōu)勢和發(fā)展前景

（一）加快供應(yīng)鏈體系內(nèi)的資金周轉(zhuǎn)，降低經(jīng)營成本

傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融中的上下游企業(yè)融資時，需要多方主體間的溝通協(xié)調(diào)。單次業(yè)務(wù)發(fā)生，需在對核心企業(yè)總體授信之下簽署單獨的合同或協(xié)議，重走單筆業(yè)務(wù)融資流程，過程繁瑣。對互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融來說，供應(yīng)鏈金融各參與主體事先在平臺注冊，融資時，融資方只需將融資資料上傳，平臺負(fù)責(zé)審核和辦理相關(guān)的流程和手續(xù)，極大的減少了溝通成本，提高了辦事效率，也大大提高了供應(yīng)鏈體系內(nèi)的資金周轉(zhuǎn)率。

（二）提高核心企業(yè)整合其上下游資源的能力

首先，核心企業(yè)通過搭建線上供應(yīng)鏈平臺，吸引更多的上下游企業(yè)入駐；其次建立完善的數(shù)據(jù)系統(tǒng)并積累上下游交易相關(guān)數(shù)據(jù)；最后接入線上供應(yīng)鏈金融服務(wù)，借助三方金融服務(wù)商為供應(yīng)鏈注入資金流，從而提升供應(yīng)鏈運轉(zhuǎn)效率，實現(xiàn)全平臺共生共贏的目標(biāo)。

（三）解決信息的不及時和不對稱，提高信息利用效率

傳統(tǒng)模式下，供應(yīng)鏈參與主體間傳輸?shù)臄?shù)據(jù)，為靜態(tài)數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)的傳輸時間往往落后于數(shù)據(jù)的生成時間。而通過在線供應(yīng)鏈金融平臺，動態(tài)數(shù)據(jù)得到了實時有效收集，資金方能夠?qū)崟r掌握企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營、融資申請、融資審核和款項歸還等狀況。

（四）打破地域局限，業(yè)務(wù)覆蓋對象和范圍更廣

傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融由于技術(shù)受限和成本控制等一系列的原因，只能在一定的地域范圍內(nèi)開展業(yè)務(wù)，而互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融，舟山物流 ，由于其具備了互聯(lián)網(wǎng)的無地域限制特點，通過融資企業(yè)的網(wǎng)絡(luò)化、自助化辦理，可以為不同地域甚至不同國家的供應(yīng)鏈條中的中小企業(yè)提供融資服務(wù)。

目前，全球經(jīng)濟(jì)放緩，產(chǎn)能過剩，行業(yè)風(fēng)險過大，上下游企業(yè)賬期過長，賒欠嚴(yán)重，是催生供應(yīng)鏈金融的原始動力。保理、融資租賃等金融業(yè)態(tài)的發(fā)展，為供應(yīng)鏈金融的發(fā)展提供了資金支持?；ヂ?lián)網(wǎng)的興起使互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融成為了可能。目前，我國供應(yīng)鏈金融規(guī)模已達(dá)10萬億，預(yù)計到2020年可達(dá)20萬億。因此，對于已打通融資渠道、擁有物流平臺且在細(xì)分行業(yè)內(nèi)占據(jù)先發(fā)優(yōu)勢的核心企業(yè)以及公司主營業(yè)務(wù)增速放緩，有強(qiáng)烈依靠供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的企業(yè)來講，其具有發(fā)展供應(yīng)鏈金融尤其是互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融的巨大優(yōu)勢。

二、代表案例分析（中企云鏈）

（一）簡介

中企云鏈（北京）金融信息服務(wù)有限公司（以下簡稱“中企云鏈”）由中國中車發(fā)起，聯(lián)合中國鐵建、國機(jī)集團(tuán)、金蝶軟件等部分國有和民營企業(yè)，經(jīng)國務(wù)院國資委批復(fù)于2015年5月在北京成立。2016年11月增資擴(kuò)股后，聚集了二十三家股東單位。涵蓋工業(yè)及制造、建筑、軍工、能源、現(xiàn)代服務(wù)等五大產(chǎn)業(yè)資源，中企云鏈作為商業(yè)模式創(chuàng)新典型已被列為國資委央企雙創(chuàng)平臺之一，也是國資委重點支持的“互聯(lián)網(wǎng)+”和央地協(xié)同創(chuàng)新平臺。

（二）業(yè)務(wù)原理

云鏈金融平臺的云信流轉(zhuǎn)融資，本質(zhì)上為核心企業(yè)應(yīng)收賬款在平臺上的在線流轉(zhuǎn)和融資。即平臺采用信息化系統(tǒng)，配合電子簽名技術(shù)，把非標(biāo)準(zhǔn)化的“應(yīng)收賬款”封裝成了標(biāo)準(zhǔn)化的“電子債權(quán)”，實現(xiàn)了整體業(yè)務(wù)的閉環(huán)處理。風(fēng)控手段方面則是產(chǎn)業(yè)鏈上中小企業(yè)借用了核心企業(yè)的信用實現(xiàn)增信。

（三）業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)

（四）業(yè)務(wù)流程

1.核心企業(yè)所屬集團(tuán)企業(yè)、核心企業(yè)及其供應(yīng)商、資金方申請入駐平臺，平臺對其進(jìn)行企業(yè)認(rèn)證并綁定電子簽名；

2.核心企業(yè)所屬集團(tuán)以其自身信用取得資金方（保理公司、銀行、財務(wù)公司）對其提供的授信額度；

3.核心企業(yè)所屬集團(tuán)分配給其旗下核心企業(yè)云信額度（云信的本質(zhì)為核心企業(yè)所負(fù)供應(yīng)商擁有的應(yīng)收賬款）。

4.核心企業(yè)將其持有的云信分配給其供應(yīng)商，該環(huán)節(jié)為云信開立環(huán)節(jié)；

5.供應(yīng)商收取云信后，有三種處理方式：持有到期、進(jìn)行轉(zhuǎn)讓或在云鏈保理公司進(jìn)行融資；

6.供應(yīng)商持有云信到期的，核心企業(yè)在云信項下應(yīng)收賬款到期時將賬款支付給云信持有人；

7.供應(yīng)商將云信轉(zhuǎn)讓給其下級供應(yīng)商的，其下級供應(yīng)商同樣擁有持有到期、云信轉(zhuǎn)讓和云信融資三種處理方式；

8.供應(yīng)商接收到云信后選擇融資的，應(yīng)首先向平臺關(guān)聯(lián)方云鏈保理公司進(jìn)行申請，云鏈保理在向供應(yīng)商提供融資后，可以向入駐其平臺的資金方申請再保理，該環(huán)節(jié)為云信的融資環(huán)節(jié);