疫情下三大航運(yùn)細(xì)分市場(chǎng)走勢(shì)如何？
?海運(yùn)新聞 ????|???? ?2020-05-21 07:52疫情下三大航運(yùn)細(xì)分市場(chǎng)走勢(shì)如何？
2020年05月20日 10時(shí) 中國(guó)水運(yùn)報(bào)
近日,航運(yùn)業(yè)咨詢公司Sea Intelligence發(fā)布的一份分析報(bào)告顯示，從5月3日至9日，地中海到北美東海岸的空班量為33％，亞洲到南美東海岸第20周的空班量減少了59％，航班取消數(shù)量達(dá)到了頂峰。Alphaliner日前也表示，幾乎所有的主要航線都在宣布削減運(yùn)力，集運(yùn)公司被迫閑置大部分在運(yùn)營(yíng)集裝箱船，這將影響到所有船型市場(chǎng)。
世界貿(mào)易組織（WTO）4月發(fā)布貿(mào)易統(tǒng)計(jì)及展望報(bào)告預(yù)測(cè)：在較樂觀的情況下，今年全球商品貿(mào)易將下滑13％，全球GDP今年將下滑2.5％；在較差情況下，今年全球商品貿(mào)易將重挫32％，明年將反彈提升24％。業(yè)內(nèi)人士分析，航運(yùn)業(yè)的好壞與國(guó)際貿(mào)易走勢(shì)息息相關(guān)，受新冠肺炎疫情影響，全球貿(mào)易額下滑，航運(yùn)業(yè)面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。除了油輪板塊能夠享受片刻的安寧，航運(yùn)其他各細(xì)分市場(chǎng)形勢(shì)不容樂觀。
集運(yùn)運(yùn)價(jià)止跌企穩(wěn)
中港協(xié)近日發(fā)布的《新冠肺炎疫情期間港口生產(chǎn)運(yùn)行監(jiān)測(cè)與分析（4月27日至5月3日）》（以下簡(jiǎn)稱《分析》）顯示，目前，我國(guó)港口集裝箱業(yè)務(wù)進(jìn)入“青黃不接”階段。八大樞紐港集裝箱吞吐量同比回落7.6%，降幅較上周明顯擴(kuò)大，外貿(mào)業(yè)務(wù)占比高的港口降幅更大。腹地進(jìn)出口企業(yè)前期因國(guó)內(nèi)疫情積壓的貨物陸續(xù)疏運(yùn)支撐起港口一部分吞吐量，而目前國(guó)外疫情使得進(jìn)出口企業(yè)新訂單數(shù)量大幅減少，港口集裝箱業(yè)務(wù)貨源不足。
有業(yè)內(nèi)人士告訴記者，這與班輪公司近期大量停航的情況不謀而合。上海國(guó)際航運(yùn)研究中心最近發(fā)布的分析報(bào)告就指出，因?yàn)樾鹿诜窝滓咔橛绊?，集裝箱運(yùn)輸需求下降，班輪公司紛紛采取大規(guī)模停航舉措。2M Alliance已暫停4條亞歐航線，The Alliance宣布了暫停15周—19周在亞歐航線上的15個(gè)航次，3ocean Alliance也將取消太平洋航線上的10個(gè)航次。
寧波航運(yùn)交易所行業(yè)分析師施靜嫻認(rèn)為，全球疫情已引發(fā)多國(guó)企業(yè)停工停產(chǎn)、貿(mào)易管控和航運(yùn)禁運(yùn)，對(duì)社會(huì)消費(fèi)、制造業(yè)生產(chǎn)、集裝箱班輪運(yùn)輸產(chǎn)生的負(fù)面影響持續(xù)發(fā)酵。中國(guó)、美國(guó)、新加坡、歐洲、中東等主要港口集裝箱吞吐量較去年同期均有不同程度下降。雖然受運(yùn)力不斷收窄影響，集運(yùn)運(yùn)價(jià)止跌企穩(wěn)，但仍處于相對(duì)脆弱的局面。
Sea Intelligence表示，在最有利的情況下，由于新冠肺炎疫情，集運(yùn)公司在2020年的運(yùn)量下降了10%。在這種情況下，與2019年相比，全球前15家集運(yùn)公司的利潤(rùn)將下降60億美元，并導(dǎo)致2020年所有主要承運(yùn)商合計(jì)損失8億美元。
近日，國(guó)際評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)穆迪已決定將集運(yùn)公司穆勒-馬士基和赫伯羅特的評(píng)級(jí)展望從“穩(wěn)定”下調(diào)至“負(fù)面”，并且該評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)還正打算進(jìn)一步下調(diào)達(dá)飛輪船CMA CGM的評(píng)級(jí)。實(shí)際上在更早之前，穆迪還整體下調(diào)航運(yùn)業(yè)展望至負(fù)面。
干散貨運(yùn)輸運(yùn)價(jià)回升可期
5月7日，波羅的海綜合運(yùn)價(jià)指數(shù)BDI收盤值514點(diǎn)，同比跌3.75%。施靜嫻告訴記者，今年受到新冠肺炎疫情的影響，國(guó)際干散貨運(yùn)輸行情的回升滯后了一個(gè)月，4月里BDI連續(xù)上漲，其中BCI由負(fù)轉(zhuǎn)正。
4月30日，上海航運(yùn)交易所發(fā)布的遠(yuǎn)東干散貨指數(shù)（FDI）綜合指數(shù)、運(yùn)價(jià)指數(shù)和租金指數(shù)分別為533.98點(diǎn)、559.02點(diǎn)和496.42點(diǎn)，分別較上期末下跌4.9%、8.0%和上漲1.0%。上海航運(yùn)交易所分析指出，受國(guó)內(nèi)進(jìn)口煤炭政策收緊，干散貨運(yùn)輸市場(chǎng)總體可用運(yùn)力偏多，各國(guó)防疫政策多變等因素影響，4月市場(chǎng)擔(dān)憂情緒蔓延，國(guó)際干散貨運(yùn)輸市場(chǎng)延續(xù)弱勢(shì)，各船型租金運(yùn)價(jià)跌多漲少。
德路里認(rèn)為，由于大宗商品供應(yīng)中斷和主要需求中心經(jīng)濟(jì)不景氣，租船費(fèi)率面臨壓力。全球許多國(guó)家因疫情處于封鎖狀態(tài)，對(duì)干散貨船船東來(lái)說，唯一的好消息是中國(guó)的生產(chǎn)正在恢復(fù)。未來(lái)幾個(gè)月中國(guó)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)將加快步伐，中國(guó)的鋼鐵生產(chǎn)、鐵礦石和煤炭進(jìn)口前景可期。
業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，干散貨船舶的運(yùn)費(fèi)回升可能要到下半年后期才會(huì)出現(xiàn)，前提條件是，疫情不會(huì)“吞噬”巴西和澳大利亞等大宗商品出口大國(guó)。目前大型散貨船的平均每日運(yùn)費(fèi)約為8000美元，不到盈虧平衡點(diǎn)的一半。
但VesselsValue近日發(fā)布報(bào)告任務(wù)稱，其收益預(yù)測(cè)模塊顯示：寒冬已至，春天已經(jīng)不遠(yuǎn)，長(zhǎng)期低迷的干散貨船市場(chǎng)或?qū)⒃?020年觸底反彈。
根據(jù)VesselsValue聯(lián)合ViaMar AS最新推出的收益預(yù)測(cè)模塊顯示，從2020年中開始干散貨船各船型的前景均會(huì)趨于樂觀，尤其是好望角型船（Capesize），其收益或可在未來(lái)6個(gè)月中暴增六倍。到2020年10月，租金預(yù)計(jì)或可從現(xiàn)在的5000美元/天漲至30000美元/天。
油輪運(yùn)輸需謹(jǐn)慎樂觀
國(guó)際油價(jià)的暴跌，刺激了原油消費(fèi)國(guó)的存儲(chǔ)需求，一時(shí)間使得可供囤油的超大型油輪（VLCC）似乎也一船難求。
專家分析，整體而言VLCC運(yùn)力處于供不應(yīng)求的狀態(tài)。一方面，油價(jià)走低進(jìn)一步刺激了主要消費(fèi)國(guó)家的原油儲(chǔ)存需求；另一方面，沙特如果要將增產(chǎn)的原油運(yùn)輸?shù)剿胍獱?zhēng)奪的市場(chǎng)，就要第一時(shí)間大量訂船。據(jù)船舶經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)Poten & Partners報(bào)告，3月初，沙特阿拉伯國(guó)家航運(yùn)公司巴赫里在市場(chǎng)上搶租了18艘超大型原油運(yùn)輸船（VLCC），隨后又增加了7艘，使得船舶總數(shù)達(dá)到了25艘。因此，全球原油運(yùn)力出現(xiàn)了比較明顯的緊張態(tài)勢(shì)。有分析師表示，近期原油運(yùn)價(jià)上漲非常厲害，從2月的2萬(wàn)美元，最高漲到28萬(wàn)美元，隨后又回落到約18萬(wàn)美元，波動(dòng)非常大。
對(duì)于油輪運(yùn)價(jià)走勢(shì)，有研究報(bào)告指出，與去年Q4供給原因?qū)е碌倪\(yùn)價(jià)暴漲不同，本輪有沙特增產(chǎn)的支撐。有沙特在，其他貨主較難聯(lián)合打壓運(yùn)費(fèi)，油價(jià)下降與供應(yīng)增加促使貿(mào)易商和石油公司趁機(jī)購(gòu)入原油，因此，短期運(yùn)價(jià)仍將維持相對(duì)強(qiáng)勢(shì)。
施靜嫻指出，油價(jià)暴跌刺激了下游煉化企業(yè)的生產(chǎn)積極性，短期內(nèi)油品運(yùn)輸需求暴增。但受到倉(cāng)儲(chǔ)的制約以及對(duì)后市經(jīng)濟(jì)的預(yù)期，目前運(yùn)價(jià)已出現(xiàn)回落趨勢(shì)。
二季度市場(chǎng)不確定性較強(qiáng)
4月以來(lái)，各國(guó)都為控制新冠肺炎疫情采取了積極措施，有地區(qū)已出現(xiàn)疫情緩和跡象，部分國(guó)家也在計(jì)劃重啟國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。二季度航運(yùn)市場(chǎng)會(huì)有怎樣的走向？
“4月，全球航運(yùn)市場(chǎng)較前期有明顯改善，但整體仍顯疲軟，運(yùn)力過剩問題依然凸顯。二季度，國(guó)際航運(yùn)市場(chǎng)不確定性仍較強(qiáng)。疫情對(duì)貿(mào)易與航運(yùn)的影響短期內(nèi)無(wú)法消除。克拉克森最新預(yù)計(jì)，2020年海運(yùn)貿(mào)易可能收縮5%，是過去35年來(lái)的最大降幅。不過隨著疫情的有效控制，各個(gè)國(guó)家陸續(xù)復(fù)工復(fù)產(chǎn)，全球貿(mào)易物流鏈的全面復(fù)蘇，航運(yùn)市場(chǎng)總體呈現(xiàn)企穩(wěn)回升的局面。”施靜嫻認(rèn)為，南非、東南亞等大宗物資出口國(guó)疫情仍較為嚴(yán)重，主要貿(mào)易伙伴消費(fèi)和生產(chǎn)需求不足將進(jìn)一步對(duì)我國(guó)進(jìn)出口造成二次沖擊。國(guó)際航運(yùn)公會(huì)（ICS）預(yù)計(jì)，二季度全球集裝箱運(yùn)輸量恐將再降低30%。中國(guó)港口協(xié)會(huì)預(yù)計(jì)二季度國(guó)內(nèi)樞紐港口外貿(mào)集裝箱吞吐量將下降15-20%。
但目前國(guó)內(nèi)航運(yùn)市場(chǎng)利好因素正逐步積聚。
施靜嫻指出，雖然國(guó)內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)依然承壓，但穩(wěn)增長(zhǎng)預(yù)期逐漸增長(zhǎng)。一方面，近日中央提出“新基建”計(jì)劃，要求加快5G 網(wǎng)絡(luò)、數(shù)據(jù)中心等新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)進(jìn)度，投資規(guī)模預(yù)計(jì)達(dá)3.3萬(wàn)億人民幣。受此提振，鋼材消費(fèi)迎來(lái)大幅增長(zhǎng)，鋼企生產(chǎn)維持較高開爐率，不僅帶動(dòng)鐵礦石等原材料的需求，也帶動(dòng)工業(yè)用電量增長(zhǎng)，間接拉動(dòng)電煤需求，沿海干散貨運(yùn)輸需求擴(kuò)大，運(yùn)價(jià)開始上行。只是受低油價(jià)和外貿(mào)制造業(yè)低迷限制，目前上漲幅度有限。
施靜嫻還告訴記者，下半年，若全球疫情得以基本控制，全球經(jīng)濟(jì)將迎來(lái)恢復(fù)式增長(zhǎng)，各國(guó)為快速恢復(fù)經(jīng)濟(jì)都將進(jìn)行消費(fèi)刺激計(jì)劃，對(duì)航運(yùn)復(fù)蘇起到利好推動(dòng)。此外，由于當(dāng)前航運(yùn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)壓力較大，預(yù)計(jì)二季度陸續(xù)或有船東破產(chǎn)，下半年市場(chǎng)可供運(yùn)力減少，供需矛盾有所改善，運(yùn)價(jià)可能迎來(lái)階段性保障。
來(lái)源：中國(guó)水運(yùn)報(bào)
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