本次皇家加勒比預(yù)計(jì)將發(fā)行20億美元債券的收進(jìn)用于維持公司日常運(yùn)營(yíng)，其中還包括償還船舶相關(guān)債務(wù)。

航運(yùn)界網(wǎng)獲悉，皇家加勒比為了進(jìn)一步進(jìn)步其現(xiàn)金活動(dòng)，公布以非公然的方式發(fā)行2023年到期的優(yōu)先擔(dān)保債券，本金總額不超過(guò)10億美元。同時(shí)，內(nèi)部發(fā)行本金總額達(dá)10億美元的優(yōu)先可轉(zhuǎn)換債券，利率為5% - 5.5%，轉(zhuǎn)換溢價(jià)近20% - 25%，在高利率下可轉(zhuǎn)換債券價(jià)值33.2億美元，以保持因新冠肺炎疫情影響下閑置的船隊(duì)的償付能力。

據(jù)Cruise Industry News報(bào)道，近日，CDC（美國(guó)疾病控制與預(yù)防中心）已為郵輪推出了新的顏色分級(jí)指南，并對(duì)最近發(fā)生的新冠肺炎疫情進(jìn)行了評(píng)級(jí)。船舶將按照顏色分級(jí)，28天內(nèi)無(wú)確認(rèn)病例或疑似病例的被劃回為“綠色”，而持有“綠色”安全碼的機(jī)組職員將被答應(yīng)使用交通工具回家。

自嘉年華、諾唯真、皇家加勒比郵輪公司公布復(fù)航后，“三大”郵輪巨頭華爾街股市出現(xiàn)上漲。嘉年華股價(jià)上漲7.1%，至18.48美元，諾唯真郵輪股價(jià)上漲8.95%，至19.59美元，皇家加勒比郵輪股價(jià)上漲至57.69美元。

皇家加勒比預(yù)估，在其停業(yè)期間，其均勻每個(gè)月現(xiàn)金消耗量約為2.5億-2.75億美元，這其中包含船舶運(yùn)營(yíng)費(fèi)用、治理費(fèi)用和償還費(fèi)用、對(duì)沖費(fèi)用、必要的資本支出。

過(guò)往3個(gè)月，皇家加勒比及其同行嘉年華團(tuán)體(Carnival Corp)和諾唯真郵輪(Norwegian Cruise Line Holdings)背負(fù)了前所未有的債務(wù)，伴隨著船只閑置、本錢上升以及資產(chǎn)價(jià)值縮水，大型郵輪公司均已申請(qǐng)數(shù)十億美元的貸款以及發(fā)行債券的方式以維持2020年的基礎(chǔ)運(yùn)營(yíng)，應(yīng)對(duì)疫情帶來(lái)的無(wú)收進(jìn)局面。

據(jù)VesselsValue最新報(bào)告顯示，由于疫情的影響，進(jìn)一步引發(fā)大型郵輪公司的資產(chǎn)估值走低，今年1月1日，一艘超大型郵輪掛牌出售，估值超過(guò)10億美元，疫情后估值已經(jīng)下降4.3%至9.94億美元。全球郵輪船隊(duì)資產(chǎn)總價(jià)值下降60億美元，國(guó)際貨運(yùn) 空運(yùn)價(jià)格，降幅為4%。

CDC表示，“該評(píng)級(jí)系統(tǒng)和貿(mào)易運(yùn)輸證實(shí)僅適用于為船員治理和符合CDC綠色船舶標(biāo)準(zhǔn)的船舶制定了完整而正確的禁航令應(yīng)對(duì)計(jì)劃的郵輪運(yùn)營(yíng)商。”

值得留意的是，優(yōu)先擔(dān)保債券將由皇家加勒比新成立的全資子公司在無(wú)擔(dān)保的優(yōu)先條件下進(jìn)行完全無(wú)條件擔(dān)保，全資子公司擁有七艘船舶的所有股權(quán)，此前以9.125%的價(jià)格出售了該七艘船支持的三年期債券?？赊D(zhuǎn)換債券將不受皇家加勒比任何子公司的擔(dān)保。

據(jù)了解，更早在3月份，皇家加勒比為提升現(xiàn)金活動(dòng)性，達(dá)成了22億美元的貸款協(xié)議，皇家加勒比將以公司全資子公司名人郵輪控股有限公司、名人郵輪有限公司和皇家加勒比的某些全資的船舶所有子公司提供擔(dān)保，并將以皇家加勒比的商標(biāo)和公司某些全資的船舶所有子公司100%的股權(quán)質(zhì)押作為擔(dān)保?；始壹永毡仍?月13日發(fā)行33億美元債券，并表示將旗下28艘船舶作為抵押，以確保獲得更多的活動(dòng)資金。

在某些情況下，可轉(zhuǎn)換票據(jù)將由持有人自行選擇轉(zhuǎn)換方式。轉(zhuǎn)換后，皇家加勒比可通過(guò)選擇交付現(xiàn)金、普通股或現(xiàn)金加普通股的組合來(lái)履行其轉(zhuǎn)換義務(wù)。

20億美元！皇家加勒比發(fā)行債券尋求融資

2020年06月08日 10時(shí) 航運(yùn)界

5月19日，皇家加勒比以利息10.875%非公然發(fā)行10億美元擔(dān)保債券，另有22.2億美元以利息11.5%發(fā)行。