中谷物流本次發(fā)行的保薦機(jī)構(gòu)為中國(guó)國(guó)際金融股份有限公司。這是中金公司保薦成功的第4單IPO項(xiàng)目。此前，7月2日，中金公司保薦的廣州若羽臣科技股份有限公司過(guò)會(huì)。7月16日，中金公司保薦的安克創(chuàng)新科技股份有限公司過(guò)會(huì)。7月20日，中金公司保薦的天津捷強(qiáng)動(dòng)力裝備股份有限公司過(guò)會(huì)。

　　3、發(fā)行人碼頭和駁船費(fèi)、船舶及集裝箱租賃費(fèi)用、折舊費(fèi)用等構(gòu)成本錢(qián)主要內(nèi)收留。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明：(1)報(bào)告期船舶租賃的租期分段情況對(duì)租金波動(dòng)的影響，單價(jià)變動(dòng)的公道性，是否存在租期較長(zhǎng)但租賃單價(jià)出現(xiàn)不公道波動(dòng)的情形;(2)碼頭優(yōu)惠與達(dá)量?jī)?yōu)惠考核指標(biāo)是否相匹配，發(fā)行人是否存在跨年調(diào)節(jié)達(dá)量?jī)?yōu)惠的情形;(3)發(fā)行人碼頭優(yōu)惠費(fèi)政策是否具有可持續(xù)性，經(jīng)營(yíng)成果對(duì)碼頭優(yōu)惠是否有嚴(yán)重依靠，相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)表露是否充分;(4)發(fā)行人租賃合同期內(nèi)對(duì)租賃費(fèi)用的核算方法，是否符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則-租賃》中租金攤銷(xiāo)的規(guī)定，是否存在通過(guò)新簽合同初期租金較低后期較高的方式調(diào)節(jié)租金的情形;(5)船舶和集裝箱折舊年限的公道性，是否與同行業(yè)可比公司一致。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查依據(jù)、過(guò)程，并發(fā)表明確核查意見(jiàn)。

　　7月23日，證監(jiān)會(huì)第十八屆發(fā)審委2020年第108次會(huì)議召開(kāi)，審核結(jié)果顯示，上海中谷物流股份有限公司(中谷物流)首發(fā)獲通過(guò)。這是今年過(guò)會(huì)的第113家企業(yè)(未含科創(chuàng)板)。

　　中谷物流以客戶(hù)需求為中心，以集裝箱為核心載體，以服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)為宗旨，整合水路、公路、鐵路運(yùn)輸資源協(xié)同運(yùn)作，依托現(xiàn)代化物流信息平臺(tái)，致力于為客戶(hù)提供訂制化、高性?xún)r(jià)比的“門(mén)到門(mén)”全程集裝箱物流解決方案。

　　中谷團(tuán)體持有中谷物流4.21億股股份，占本次發(fā)行前公司總股本70.15%，為中谷物流的控股股東。中谷物流的實(shí)際控制人為盧宗俊。截至招股說(shuō)明書(shū)簽署日，盧宗俊通過(guò)其所控制的中谷團(tuán)體、谷洋投資、谷澤投資合計(jì)控制中谷物流83.13%的股份。其中，盧宗俊通過(guò)其所控制的中谷團(tuán)體間接控制中谷物流70.15%的股份;通過(guò)其所控制的谷洋投資間接控制8.62%的股份;通過(guò)其所控制的谷澤投資間接控4.36%的股份。

　　1、發(fā)行人2010年與海瀾控股合資成立海瀾中谷，由海瀾中谷建造6艘船舶出租給發(fā)行人，并設(shè)置對(duì)海瀾控股的貿(mào)易保護(hù)機(jī)制，2017年合作到期后發(fā)行人將其持有30%的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給海瀾控股，同時(shí)收購(gòu)該6艘船舶。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明：(1)上述6艘船舶與發(fā)行人同期自有和其他租賃船舶在利用率和效益方面的差異情況及其原因，是否存在通過(guò)減少上述船舶使用避免租金支付的題目;(2)2017年收購(gòu)海瀾中谷6艘船舶評(píng)估相關(guān)參數(shù)的公道性，與市場(chǎng)可比收購(gòu)價(jià)格是否一致;(3)發(fā)行人相關(guān)會(huì)計(jì)處理是否符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，是否構(gòu)成會(huì)計(jì)基礎(chǔ)薄弱的情形;(4)2017年底2018年初發(fā)行人實(shí)際控制人及董事與海瀾新橋存在大額資金往來(lái)的原因及背景，是否與發(fā)行人將聯(lián)營(yíng)企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓給聯(lián)營(yíng)方海瀾控股存在關(guān)聯(lián)，是否存在貿(mào)易賄賂或侵占公司財(cái)產(chǎn)等違法違規(guī)行為。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查依據(jù)、過(guò)程，并發(fā)表明確核查意見(jiàn)。

　　2、報(bào)告期發(fā)行人實(shí)現(xiàn)的營(yíng)業(yè)收進(jìn)、凈利潤(rùn)持續(xù)增長(zhǎng)，綜合毛利率呈現(xiàn)一定波動(dòng)的態(tài)勢(shì)。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明：(1)發(fā)行人營(yíng)業(yè)收進(jìn)持續(xù)增長(zhǎng)及結(jié)構(gòu)變化的公道性，是否與同行業(yè)一致;(2)2019年水運(yùn)業(yè)務(wù)單價(jià)和陸運(yùn)業(yè)務(wù)單價(jià)同比下滑的原因，下滑趨勢(shì)是否將持續(xù)，對(duì)發(fā)行人持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力的影響程度;(3)報(bào)告期各期凈利潤(rùn)與收進(jìn)變動(dòng)不匹配的原因及公道性;(4)結(jié)合發(fā)行人目前在手訂單情況、滿(mǎn)倉(cāng)率、相關(guān)航運(yùn)指數(shù)變化情況、下游行業(yè)受疫情影響的情況、主要外采運(yùn)力供給商復(fù)工情況，預(yù)估2020年上半年收進(jìn)及利潤(rùn)同比增長(zhǎng)的依據(jù)是否充分，業(yè)績(jī)趨勢(shì)與整體經(jīng)濟(jì)趨勢(shì)的差異情況及公道性;(5)高負(fù)債運(yùn)營(yíng)的模式是否對(duì)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)構(gòu)成重大不利影響，相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)是否充分表露。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查依據(jù)、過(guò)程，并發(fā)表明確核查意見(jiàn)。

　　中谷物流擬在上交所主板公然發(fā)行股數(shù)不超過(guò)8190萬(wàn)股，不低于發(fā)行后公司總股本的10%，均為公然發(fā)行新股。中谷物流擬召募資金15.00億元，其中，國(guó)際物流，1.53億元用于集裝箱船舶購(gòu)置項(xiàng)目，13.47億元用于集裝箱購(gòu)置項(xiàng)目。

　　發(fā)審委會(huì)議提出詢(xún)問(wèn)的主要題目